LEAPS: Como adicionar esta estratégia de negociação de opções para seu Arsenal de Investimento
Por Karim Rahemtulla quarta-feira, 12 de agosto de 2009
Por Karim Rahemtulla, Editor Contínuo
Quinta-feira, 13 de agosto de 2009: Edição # 1065
Quando se trata de opções de investimento, você está olhando para dois elementos-chave direita fora do bastão: Simplicidade e compreensão.
Afinal, se você sabe o que você está fazendo, suas chances de sucesso são grandemente aumentadas. E isso é especialmente verdadeiro no mundo às vezes confuso de opções.
Por exemplo, muitas vezes eu recebo perguntas de pessoas em seminários perguntando por que eu não uso estratégias comerciais como mariposa se espalha, condor se espalha, ou ferro cruzes.
Simples. Eles são muito complexos.
Existem muitas estratégias de negociação de opções que são muito mais fáceis de executar do que estes e são comprovados para trabalhar uma e outra vez, então por que complicar o problema?
Eu acredito em mantê-lo simples. Mesmo se você é um aficionado opções, fazendo um comércio complexo apenas derrotas a finalidade. Só porque um comércio é complexo não significa necessariamente que você está indo para obter maiores lucros ou maior consistência da taxa de vitória.
Ao longo das últimas semanas, eu me debrucei sobre a venda de chamadas cobertas e o uso de opções de "deep-in-the-money" (DITM). Hoje, vou me concentrar em Long Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) - opções que expiram em qualquer lugar de um a três anos.
A beleza de LEAPS
Se LEAPS for um novo termo para você, não se preocupe. Enquanto soa um pouco long-winded, não envolve qualquer fantasia ou truques complicados. Mas porque LEAPS são opções que expiram ao longo de um período mais longo de tempo, dá aos investidores um método sólido para investir em ações tanto do lado longo ou o lado curto.
LEAPS oferecem várias vantagens sobre ações comuns e você essencialmente só precisa adotar uma perspectiva de menos de dois anos. Talvez dois anos e meio no máximo. E dado que na última década nos tornamos cada vez mais uma nação de comerciantes ao invés de investidores - devido à imensa volatilidade do mercado - é uma boa estratégia para a maioria das pessoas.
E já que o LEAPS expira em um par de anos ou menos, esqueça as ações de "comprar e guardar" ou os investimentos "legados".
Este tipo de mentalidade tem ido muito longe pelo caminho, uma vez que realmente não pode confiar em nada que ouvimos mais de Wall Street. Preciso lembrar de empresas como a American International Group, a WorldCom, a Global Crossing, a Washington Mutual ea Enron - tudo isso nos mostrou que a mentira é muitas vezes uma forma de arte no mundo corporativo e de investimentos?
Investir com LEAPS
LEAPS permitem investir na mesma empresa em que você estava indo para comprar ações, mas por uma fração do custo. Por exemplo:
Digamos que você queira comprar 1.000 ações da Goldcorp (NYSE: GG). A seu preço atual, esse é um desembolso robusto de US $ 38.000. E é totalmente desnecessário, uma vez que LEAPS permitem que você praticamente replicar o investimento ao longo de um período de exploração de dois anos.
Você poderia controlar 1.000 partes comprando 10 contratos de opções (um contrato consiste em 100 partes da ação subjacente) no preço de 2017 de janeiro $ 35 de exercício para aproximadamente $ 9.000. Isso é menos de 25% do preço das ações.
Se você está tomando uma posição otimista sobre o ouro e estabelecer um preço-alvo para Goldcorp de US $ 60 ou assim, aqui está como o potencial de lucro quebra.
$ 60 menos $ 35 (o preço de exercício das opções, no qual você tem o direito de comprar as ações) = $ 25
$ 25 (lucro bruto) menos $ 9 (custo) = $ 16, ou $ 16.000 no lucro líquido.
Dois benefícios maiores.
Se você empregou um 25% stop-loss em suas ações, você realmente perder mais do que se você comprou a opção e realizada para uma perda completa.
Usando LEAPS, mais de 75% de seu dinheiro não é amarrado nas ações - dinheiro que você pode usar para outros investimentos.
E isso é apenas o começo.
Nas próximas colunas, apresentarei várias estratégias de opções LEAPS. Então fique atento.
Bom investimento,
Investimento de hoje U Folha do berço
Lembre-se que porque LEAPS são opções, eles não pagam dividendos. Além disso, LEAPS pode não estar disponível em todas as ações devido ao LEAPS sendo um mercado limitado. No entanto, a maioria das ações de grande capitalização, estabelecidas têm LEAPS, incluindo praticamente todas as ações da SP 500 e Nasdaq 100.
Recentemente, abordamos uma série de princípios de opções e as muitas maneiras pelas quais os investidores podem usá-los lucrativamente. Com "Deep-In-The-Money Covered Calls" os investidores podem reduzir seus custos de investimento e seu risco. E no início desta semana, Karim respondeu a algumas das "Leituras Comuns sobre Opções de Investimento".
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